টুইটার আয় আউটলুক: বিজ্ঞাপন ব্যবসা দৃঢ়ভাবে বৃদ্ধি, কিন্তু উল্টো সীমিত

:: যে নিবন্ধে পোস্ট করা হয়েছে তাতে বিনিয়োগের পরামর্শ নেই, বিনিয়োগকারীদের নিজের কাজ করতে দয়া করেনির্ধারণ 

সারাংশ

  • টুইটার স্টক কিছু উল্টো দেখায়, কিন্তু তেমন নয়, ন্যায্য মূল্যের তুলনায় ।

  • আগামী প্রান্তিকে দ্বিগুণ অঙ্কে রাজস্ব বৃদ্ধি আশা করছি ।

  • আমি টুইটার কিনে দিচ্ছি, যদিও এই এলাকায় আমার প্রথম পছন্দ নয় ।


আজ ইন্ডাস্ট্রির অন্যতম বিখ্যাত সোশ্যাল মিডিয়া প্ল্যাটফর্ম টুইটার (টিটিটিআর)-কে অনেকটাই সবচেয়ে বড় প্রতিদ্বন্দ্বী বলে মনে করছে কমিউনিকেশন সার্ভিসেস হেভিওয়েট ফেসবুক (FB) ।প্রতিষ্ঠানটি প্রধান নির্বাহী জ্যাক ডরসি ও পেমেন্ট প্লাটফর্ম স্কয়ার (বর্গমাইল) ।2013 নভেম্বর মাসে তার প্রাথমিক গণপ্রস্তাবের পর থেকে, খোলা বাজারে টুইটারের কর্মক্ষমতা অনিয়মিত হয়ে পড়েছে, এর আত্মপ্রকাশ $26 একটি শেয়ার এবং তার প্রথম ট্রেডিং দিন শেষ $44 একটি শেয়ারে ।এটি প্রাথমিক রান সময় প্রায় $75 একটি শেয়ারের উচ্চ আঘাত এবং লক মেয়াদ শেষে একটি অত্যাশ্চর্য ড্রপ ক্ষতি ।লেখার সময়, টুইটার শেয়ার বর্তমানে প্রায় $30 একটি শেয়ার লেনদেন করছে, এবং যখন আমি মনে করি না যে তারা খুব শীঘ্রই রেকর্ড গড়ে ফেলবে, আমি মনে করি বর্তমান স্তরে উন্নতির জন্য কিছু জায়গা আছে ।

ঐতিহাসিক পরিবেশনা ও পূর্বাভাস

YCharts ডাটা

বাজার বিপর্যয় এবং তার প্রধান রাজস্ব আদায়ের পন্থা ঘিরে অসংখ্য অপবাদ সত্ত্বেও টুইটার 2018-এ জোরালো পারফর্ম করেছে আয় ও শেয়ারের দামের নিরিখে ।প্রায় $24 থেকে $28.74-এর শুরু মূল্য থেকে টুইটারের শেয়ার ২০ শতাংশ বেড়ে যায়, যা নিম্নলিখিত উল্লেখযোগ্য আর্থিক হাইলাইট করে:

· FY2018 $3,042,000,000 এর রাজস্ব (আপ 25% ইয়োওয়াই)

· FY2018 এর গ্রস প্রফিট $2,077,000,000 (আপ 31% ইয়োওয়াই)

· নিট আয় $1,206,000,000

· $1.59 ভাগ প্রতি বেসিক আয়

· 321 বিশ্বব্যাপী সক্রিয় ব্যবহারকারী

অন্যান্য সামাজিক মিডিয়া সংস্থার মত, টুইটার নগদীকরণ এর ব্যবহারকারী বেস থেকে রাজস্ব উত্পন্ন করে ।এই রাজস্বের অংশ, বিজ্ঞাপন এবং ডাটা লাইসেন্সিং, এবং আরও দুটি ভাগে বিভক্ত করা হয়েছে ।ঐতিহাসিকভাবে, তথ্য লাইসেন্সিং মোট রাজস্বের প্রায় 11-15% জন্য হিসাব করা হয়, যখন বিক্রয় বাকি কোম্পানির বিজ্ঞাপন ব্যবসার জন্য দায়ী করা হয়.কোম্পানিটি তার বিজ্ঞাপন বিভাগকে দুটি ভৌগোলিক অঞ্চল, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও আন্তর্জাতিকভাবে বিভক্ত করে ।টুইটারের রাজস্ব বৃদ্ধি মূলত তার গড় মাসিক সক্রিয় ব্যবহারকারীদের দ্বারা চালিত এবং তাদের ওই ব্যবহারকারীদের মনযোগ দেওয়ার ক্ষমতা ।আগামী বছরগুলোতে এই কার্যক্রমগুলি গ্রহণ করার ক্ষমতা সম্পর্কে আমার ধারণা নিচের সারণিতে বিস্তারিত জানানো হলো ।

ব্যবহারকারী প্রবৃত্তি, বছরের প্রথমার্ধে সর্বোচ্চ মাত্রার এবং পূর্ববর্তী ত্রৈমাসিকে সবচেয়ে কম ঘটে, যা সীসিলিটি একটি ডিগ্রী দেখিয়েছে ।সাম্প্রতিক সময়ে, আন্তর্জাতিক এবং গার্হস্থ্য, মাসিক ব্যবহারকারী বৃদ্ধি, তুলনামূলক সমতল হয়েছে, 2018 এর কোনও ত্রৈমাসিকে বার্ষিক বৃদ্ধির হার ৫%-এর বেশি নয় ।আমি আশা করি এই ধারা কিছু সময়ের জন্য অব্যাহত থাকবে, যেমনটা উপরে বর্ণিত হয়েছে ।

মউ বৃদ্ধি তুলনামূলক ভাবে সমতল হলেও বিজ্ঞাপন ব্যবসা থেকে মোট রাজস্ব আদায় প্রবল ভাবে বছর বছর বেড়ে যায় ।আমি আশা করছি দেশীয় বিজ্ঞাপন রাজস্ব $1,604,000,000 2019 এবং $1,851,000,000 2020, যথাক্রমে ১৮% এবং ১৫% ।আন্তর্জাতিকভাবে, আমি খুঁজছেন 1,529,000,000 fy15 এবং FY2020 জন্য

ডলারে এবং $1,768,000,000, বিজ্ঞাপন রাজস্ব বেড়ে ২১% ও ১৬% বছর বছর ।

উপরের চার্ট বিস্তারিত বিজ্ঞাপন আরপু আমি আগামী আট গুণেরও জন্য আশা করছি ।অনেকটা আরপু ' র দেশীয় কোম্পানিগুলোর অন্যান্য প্রতিবেদনের মতোই মার্কিন ব্যবহারকারীরা বিদেশি ব্যবহারকারীদের চেয়ে অনেক বেশি মুনাফা করে থাকেন ।আন্তর্জাতিক বিজ্ঞাপন রাজস্বের ক্ষেত্রে আমি সুস্থ প্রবৃদ্ধি আশা করছি, আমি আশা করছি এটা সুদুর ভবিষ্যতের জন্য অব্যাহত থাকবে ।

উপরের সংখ্যাটি আমার পূর্বাভাস কোম্পানীর মোট বিক্রয় বন্টন একটি কল্পনা.বিজ্ঞাপন রাজস্ব পূর্বাভাস এবং বিজ্ঞাপন রাজস্ব বিজ্ঞপ্তির অন্যান্য ঐতিহাসিক অনুপাত ব্যবহার করে আমার তথ্য সংকলিত হয়েছে ।এই দুই পরিমাণের যোগফল নীচের পূর্বাভাস একত্রিত মুনাফার টেবিলে রাজস্ব মূল্যবোধ দেখায় ।

আয়ের বিবৃতির বেশ কিছু গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক আমি আশা করি নিম্নরূপ:

· FY19 রাজস্ব $3,640,000,000 (20% ইয়োয়)

· FY19 নিট আয় $675,310,000

· ১৯ অর্থবছরের অন্তর্নিহিত আয় $0.86 শেয়ার প্রতি

· FY20 মধ্যে রাজস্ব $4,204,000,000 (আপ 15% ইয়োয়)

· ২০ অর্থবছরের নিট আয় ছিল $797,420,000

· FY20 মধ্যে শেয়ার প্রতি অন্তর্নিহিত আয় $0.98

পূর্বাভাস এবং অন্তর্নিহিত অনুমান বুঝে আমরা টুইটারের গাড়ির দিকে ঝুঁকে পড়তে পারি ।

গাড়ির

ডব্লিউএসিসি

টুইটারের আমার গাড়ির মূল্য একটি ছাড় ক্যাশ ফ্লো বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে তৈরি ।ছাড়ের হারের জন্য মূলধনের ভারিত গড় খরচ উপরে সংবেদনশীলতা সারণিতে তালিকাভুক্ত করা হয় ।আমার Wএসিসি একটি 2.7% ঝুঁকিমুক্ত হার এবং একটি 0.78 লিভারেজ-মুক্ত বিটা অনুমান করে ।এই 8.11% থেকে 10.95% একটি কেন্দ্রীয় মান 9.46% একটি ডিসকাউন্ট পরিসীমা উপলব্ধ করা হয়.

বিনামূল্যে ক্যাশ প্রবাহ

উপরের টেবিলে আগামী কয়েক মেয়াদে আমার ফ্রি ক্যাশ ফ্লো অনুমানের প্রদর্শন করা হয়েছে ।আমি আশা করি, কোম্পানির ফ্রি ক্যাশ ফ্লো ২৩% বেড়ে 2019 এবং ক্রমান্বয়ে ধীর গতিতে 2023 ।

ক্যাশ ফ্লো ডিসকাউন্ট

উপরের সারণি টুইটারে আমার ডিসকাউন্টে ক্যাশ ফ্লো বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে সংবেদনশীলতা সারণির একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ প্রদান করে ।আমি যথাক্রমে $28.00-$ 46.00-এর আশাবাদ ও হতাশা ভিত্তিক 30s এর ন্যায্য মূল্য আশা করছি ।সে কথা মাথায় রেখেই 2019-এর জন্য শেয়ার প্রতি $35.00 লক্ষ্য মূল্য নির্ধারণ করি ।

ঝুঁকি

আমার মতে, আজ সবচেয়ে বড় ঝুঁকির টুইটার মুখ ডেটা নগদীকরণ ঘিরে নিয়ামক ঝুঁকি ।এই প্রতিষ্ঠানটি হুন্দাই ফেসবুকের মতো পাবলিক নিরীক্ষণের মুখোমুখি হয় না, কিন্তু ব্যবহারকারীর ডেটার নগদীকরণ টুইটারের কাছে গুরুত্বপূর্ণ ।ব্যবহারকারী বৃদ্ধিতে একটি তুলনামূলক স্থিতিশীল প্রবণতা সম্পর্কে আমার অব্যাহত প্রত্যাশা দেওয়া, কোম্পানী ব্যবহারকারীদের মনোজজ ক্ষমতা তাদের রাজস্ব বৃদ্ধি করার ক্ষমতা সমালোচনামূলক.এই কাজগুলো সম্পাদন থেকে টুইটার প্রতিরোধে নিয়মকানুন যথেষ্ট হলে তা কোম্পানির গাড়ির ওপর বিশেষ নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে ।যদি আপনি বিশ্বাস না করেন যে এটি একটি গুরুতর ঝুঁকি, তাহলে এই বাস্তবতা বিবেচনা করুন যে প্রধান নির্বাহী জ্যাক ডরসিকে কংগ্রেসে সাক্ষ্য দেওয়ার জন্য আহ্বান জানাতে হয়েছে (উপরে দেখুন) ফেসবুকের প্রধান অপারেটিং অফিসার শেরিল স্যান্ডবার্গ এবং বর্ণমালা (গুগ্ ল)-এর নির্বাহীদের সাথে ।গুগ্ ল (যদিও তাঁরা শুনানিতে উপস্থিত থাকতে পছন্দ করেননি) ।

সিদ্ধান্তে

টুইটারের ট্রেডিং প্রাইস তার ন্যায্য মূল্যের নিচে হলেও কিছু বিকল্পের পর্যায়ে পৌঁছয়নি ।আমি টুইটারের মতো টুইটার পছন্দ করি না কারণ আমি মনে করি কোম্পানিগুলো অনুরূপ শিল্প, আরো বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও এবং একটি শক্তিশালী বেস অফার করে ।বলেছেন, আমি টুইটারের রেট $35.00, এক বছরের টাইম ফ্রেম-এর দামের লক্ষ্যমাত্রা দিয়ে কিনে ফেলেছি ।

এই প্রবন্ধের লেখক:জেমস বোনাফার,ইউ. এসগবেষণা (পাবলিক: মেমউসে) http://www.meigushe.com/--চীনা বিনিয়োগকারীদের বিশ্বকে বুঝতে সাহায্য করা, মার্কিন প্রযুক্তি মজুদ এবং চীনা মজুদের উপর আলোকপাত করা, এবং আমাদের উপর নজর রাখা ।


সমাপ্ত



মার্কিন স্টক রিসার্চ সোসাইটি উইচ্যাট গ্রুপ আসছে

গ্রুপে আরও আপডেটেড ফার্স্ট হ্যান্ড মেসেজ রয়েছে ।

আর মহাদেবও ।আমাদের সাথে যোগ দিতে স্বাগতম । 

উইচ্যাট পাবলিক নং অনুসরণ করুন ।উইচ্যাট যোগ করো18684760414 

যোগ করার জন্য ইনজেকশন গ্রুপ প্রস্তুত করুনঅনুগ্রহ করে আরো মানুষের সাথে যোগ দিয়ে ধৈর্য্য ধারণ করুন

ছোটএমন বানান তৈরি করুন, ভালো করে দেখে তারপর চলে যান!